V-Lab
日本鹿岛建设公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月24日 星期四的波动率预测
1天
32.81%
decreased by 0.39%
1周
33.13%
decreased by 0.07%
1个月
33.84%
increased by 0.64%
更新于2026年9月19日星期六 UTC 23:20
参数估计
1990年1月3日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 7个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1655 | 7.39*** |
| αARCH | 0.1188 | 9.32*** |
| βGARCH | 0.7829 | 35.26*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0222 | 0.71 |
| γ2 | 0.0304 | 0.64 |
| γ3 | -0.1430 | -4.54*** |
| γ4 | 0.1701 | 5.39*** |
| γ5 | -0.1397 | -4.13*** |
| γ6 | 0.0814 | 2.37** |
| γ7 | -0.0250 | -0.70 |
| γ8 | 0.0265 | 0.84 |
| γ9 | -0.0377 | -1.64 |
0.902
持续性7天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1655 | 7.39*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1188 | 9.32*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7829 | 35.26*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0222 | 0.71 |
| γ2 | 0.0304 | 0.64 |
| γ3 | -0.1430 | -4.54*** |
| γ4 | 0.1701 | 5.39*** |
| γ5 | -0.1397 | -4.13*** |
| γ6 | 0.0814 | 2.37** |
| γ7 | -0.0250 | -0.70 |
| γ8 | 0.0265 | 0.84 |
| γ9 | -0.0377 | -1.64 |
持续性:
0.902
半衰期:
7天
国际股票的其他零斜率曲线-GARCH模型分析