日本鹿岛建设公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
29.47%
increased by 0.64%
1周
30.25%
increased by 1.42%
1个月
31.92%
increased by 3.09%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 19:27
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月3日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 7个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1685 | 7.41*** |
| αARCH | 0.1177 | 9.25*** |
| βGARCH | 0.7840 | 35.22*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0242 | 0.77 |
| γ2 | 0.0269 | 0.57 |
| γ3 | -0.1405 | -4.47*** |
| γ4 | 0.1685 | 5.34*** |
| γ5 | -0.1389 | -4.10*** |
| γ6 | 0.0809 | 2.36** |
| γ7 | -0.0239 | -0.68 |
| γ8 | 0.0238 | 0.76 |
| γ9 | -0.0348 | -1.54 |
0.902
持续性7天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1685 | 7.41*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1177 | 9.25*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7840 | 35.22*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0242 | 0.77 |
| γ2 | 0.0269 | 0.57 |
| γ3 | -0.1405 | -4.47*** |
| γ4 | 0.1685 | 5.34*** |
| γ5 | -0.1389 | -4.10*** |
| γ6 | 0.0809 | 2.36** |
| γ7 | -0.0239 | -0.68 |
| γ8 | 0.0238 | 0.76 |
| γ9 | -0.0348 | -1.54 |
持续性:
0.902
半衰期:
7天
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