V-Lab
日本清水公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月5日 星期一的波动率预测
1天
39.79%
decreased by 2.24%
1周
39.04%
decreased by 2.99%
1个月
37.26%
decreased by 4.77%
更新于2026年10月3日星期六 UTC 19:43
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月3日 至 2026年10月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 7个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2634 | 8.86*** |
| αARCH | 0.1297 | 8.15*** |
| βGARCH | 0.7782 | 33.34*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0496 | 4.63*** |
| γ2 | -0.0840 | -5.03*** |
| γ3 | 0.0509 | 4.41*** |
| γ4 | -0.0280 | -2.81*** |
| γ5 | 0.0271 | 2.51** |
| γ6 | -0.0227 | -2.52** |
0.908
持续性7天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2634 | 8.86*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1297 | 8.15*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7782 | 33.34*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0496 | 4.63*** |
| γ2 | -0.0840 | -5.03*** |
| γ3 | 0.0509 | 4.41*** |
| γ4 | -0.0280 | -2.81*** |
| γ5 | 0.0271 | 2.51** |
| γ6 | -0.0227 | -2.52** |
持续性:
0.908
半衰期:
7天
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