V-Lab
日本清水公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月5日 星期一的波动率预测
1天
41.71%
decreased by 0.78%
1周
41.60%
decreased by 0.89%
1个月
41.18%
decreased by 1.31%
更新于2026年10月3日星期六 UTC 19:44
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月3日 至 2026年10月2日模型洞察
波动率冲击以 55个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约55天后损失一半的影响。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 5.80，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为55天v = 5.80 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 5.3951 | 1.44 |
| αARCH | 0.0638 | 7.88*** |
| βGARCH | 0.9874 | 101.50*** |
| ν自由度 | 5.8003 | 1.80* |
0.987
持续性55天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 5.3951 | 1.44 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0638 | 7.88*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9874 | 101.50*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 5.8003 | 1.80* |
持续性:
0.987
半衰期:
55天
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