日本水产零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
20.91%
decreased by 0.58%
1周
22.20%
increased by 0.71%
1个月
24.96%
increased by 3.47%
更新于2026年10月23日星期五 UTC 19:35
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月3日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 8个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.4754 | 6.09*** |
| αARCH | 0.1141 | 7.54*** |
| βGARCH | 0.7979 | 32.26*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0356 | 0.99 |
| γ2 | -0.0159 | -0.30 |
| γ3 | -0.0865 | -2.43** |
| γ4 | 0.1513 | 4.21*** |
| γ5 | -0.1572 | -3.96*** |
| γ6 | 0.1416 | 3.61*** |
| γ7 | -0.1300 | -3.19*** |
| γ8 | 0.0890 | 1.92* |
| γ9 | -0.0292 | -0.84 |
0.912
持续性8天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.4754 | 6.09*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1141 | 7.54*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7979 | 32.26*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.0356 | 0.99 |
| γ2 | -0.0159 | -0.30 |
| γ3 | -0.0865 | -2.43** |
| γ4 | 0.1513 | 4.21*** |
| γ5 | -0.1572 | -3.96*** |
| γ6 | 0.1416 | 3.61*** |
| γ7 | -0.1300 | -3.19*** |
| γ8 | 0.0890 | 1.92* |
| γ9 | -0.0292 | -0.84 |
持续性:
0.912
半衰期:
8天
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