V-Lab
Planetel SPA零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月29日 星期二的波动率预测
1天
34.42%
decreased by 2.71%
1周
34.90%
decreased by 2.23%
1个月
35.61%
decreased by 1.52%
更新于2026年9月29日星期二 UTC 18:39
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2021年1月15日 至 2026年9月22日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2655 | 5.80*** |
| αARCH | 0.1649 | 4.54*** |
| βGARCH | 0.6619 | 8.95*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.1286 | 2.09** |
| γ2 | -0.1615 | -2.12** |
0.827
持续性4天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2655 | 5.80*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1649 | 4.54*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6619 | 8.95*** |
样条系数
K=2
| γ1 | 0.1286 | 2.09** |
| γ2 | -0.1615 | -2.12** |
持续性:
0.827
半衰期:
4天
国际股票的其他零斜率曲线-GARCH模型分析