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Xior学生住宿公众有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
18.08%
decreased by 0.63%
1周
18.45%
decreased by 0.26%
1个月
19.19%
increased by 0.48%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 18:15
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2015年12月11日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 6个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.8633 | 5.60*** |
| αARCH | 0.1122 | 5.51*** |
| βGARCH | 0.7713 | 19.46*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.2179 | 1.55 |
| γ2 | -0.3322 | -1.71* |
| γ3 | 0.1919 | 1.83* |
| γ4 | -0.2403 | -2.53** |
| γ5 | 0.2633 | 3.82*** |
0.883
持续性6天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.8633 | 5.60*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1122 | 5.51*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7713 | 19.46*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.2179 | 1.55 |
| γ2 | -0.3322 | -1.71* |
| γ3 | 0.1919 | 1.83* |
| γ4 | -0.2403 | -2.53** |
| γ5 | 0.2633 | 3.82*** |
持续性:
0.883
半衰期:
6天
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