Travelzoo股份有限公司GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月12日 星期一的波动率预测
1天
49.94%
increased by 0.03%
1周
51.99%
increased by 2.08%
1个月
58.03%
increased by 8.12%
更新于2026年10月10日星期六 UTC 00:58
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年8月29日 至 2026年10月9日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：正收益对次日波动率的提升比负收益多162%。波动率在上涨后比下跌后上升更多，与通常的杠杆效应相反，在风险资产中少见。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 正收益使波动率比负收益多增加162%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7797 | 3.65*** |
| αARCH | 0.1009 | 3.72*** |
| βGARCH | 0.8949 | 50.35*** |
| γ杠杆 | -0.0624 | -2.11** |
0.965
持续性19天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7797 | 3.65*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1009 | 3.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8949 | 50.35*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0624 | -2.11** |
持续性:
0.965
半衰期:
19天
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