Travelzoo股份有限公司GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年10月12日 星期一的波动率预测
1天
48.48%
increased by 2.58%
1周
49.29%
increased by 3.39%
1个月
52.41%
increased by 6.51%
更新于2026年10月10日星期六 UTC 00:59
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年8月29日 至 2026年10月9日边界参数
模型洞察
在持续性为 0.999 时，波动率冲击的半衰期为 693个交易日（约2.7年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 3.18，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约693天v = 3.18 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 167.6126 | 2.42** |
| αARCH | 0.0675 | 22.26*** |
| βGARCH | 0.9990 | 2,317.87*** |
| ν自由度 | 3.1807 | 23.88*** |
0.999
持续性693天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 167.6126 | 2.42** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0675 | 22.26*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9990 | 2,317.87*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 3.1807 | 23.88*** |
持续性:
0.999
半衰期:
693天
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