Travelzoo股份有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月12日 星期一的波动率预测
1天
55.33%
increased by 1.96%
1周
60.11%
increased by 6.74%
1个月
64.54%
increased by 11.17%
更新于2026年10月10日星期六 UTC 00:59
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年8月29日 至 2026年10月9日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.8197 | 6.78*** |
| αARCH | 0.1894 | 4.09*** |
| βGARCH | 0.5413 | 7.64*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.1249 | 3.74*** |
| γ2 | -0.1915 | -3.90*** |
| γ3 | 0.1476 | 5.16*** |
| γ4 | -0.1315 | -5.33*** |
| γ5 | 0.0628 | 3.13*** |
0.731
持续性2天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.8197 | 6.78*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1894 | 4.09*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5413 | 7.64*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.1249 | 3.74*** |
| γ2 | -0.1915 | -3.90*** |
| γ3 | 0.1476 | 5.16*** |
| γ4 | -0.1315 | -5.33*** |
| γ5 | 0.0628 | 3.13*** |
持续性:
0.731
半衰期:
2天
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