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Travelzoo股份有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
53.67%
decreased by 1.70%
1周
59.64%
increased by 4.27%
1个月
65.03%
increased by 9.66%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 23:34
参数估计
2002年8月29日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.8268 | 6.79*** |
| αARCH | 0.1893 | 4.08*** |
| βGARCH | 0.5395 | 7.57*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.1266 | 3.76*** |
| γ2 | -0.1942 | -3.93*** |
| γ3 | 0.1487 | 5.15*** |
| γ4 | -0.1308 | -5.23*** |
| γ5 | 0.0611 | 3.01*** |
0.729
持续性2天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.8268 | 6.79*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1893 | 4.08*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5395 | 7.57*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.1266 | 3.76*** |
| γ2 | -0.1942 | -3.93*** |
| γ3 | 0.1487 | 5.15*** |
| γ4 | -0.1308 | -5.23*** |
| γ5 | 0.0611 | 3.01*** |
持续性:
0.729
半衰期:
2天
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