V-Lab
Dana Brata Luhur Tbk PT非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
108.57%
decreased by 4.74%
1周
108.63%
decreased by 4.68%
1个月
108.86%
decreased by 4.45%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:52
参数估计
2019年11月18日 至 2026年9月4日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。 波动率幂次 δ = 2.28 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减δ = 2.28 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0500 | 1.92* |
| αARCH | 0.0832 | 1.36 |
| βGARCH | 0.9055 | 32.91*** |
| γ杠杆 | -0.1060 | -0.49 |
| δ幂 | 2.2812 | 2.23** |
1.000
持续性-
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0500 | 1.92* |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0832 | 1.36 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9055 | 32.91*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.1060 | -0.49 |
δ 幂 变换幂次 | 2.2812 | 2.23** |
持续性:
1.000
半衰期:
-
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