标准普尔GSCI糖指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月22日 星期四的波动率预测
1天
30.00%
decreased by 0.42%
1周
30.00%
decreased by 0.42%
1个月
30.01%
decreased by 0.41%
更新于2026年10月21日星期三 UTC 23:03
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 0.995 时，波动率冲击的半衰期为 151个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约151天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9500 | 7.43*** |
| αARCH | 0.0282 | 7.57*** |
| βGARCH | 0.9672 | 230.50*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0001 | -0.34 |
0.995
持续性151天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9500 | 7.43*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0282 | 7.57*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9672 | 230.50*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0001 | -0.34 |
持续性:
0.995
半衰期:
151天
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