V-Lab
美国西蒙地产集团公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
16.17%
decreased by 0.61%
1周
16.86%
increased by 0.08%
1个月
18.66%
increased by 1.88%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:16
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1993年12月14日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 12个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5401 | 6.54*** |
| αARCH | 0.1103 | 9.28*** |
| βGARCH | 0.8340 | 51.44*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0038 | 0.06 |
| γ2 | -0.0518 | -0.56 |
| γ3 | 0.0575 | 0.95 |
| γ4 | 0.1115 | 1.67* |
| γ5 | -0.3400 | -5.03*** |
| γ6 | 0.3543 | 6.01*** |
| γ7 | -0.1487 | -2.74*** |
| γ8 | 0.0545 | 1.11 |
| γ9 | -0.1409 | -2.79*** |
| γ10 | 0.1501 | 3.62*** |
0.944
持续性12天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5401 | 6.54*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1103 | 9.28*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8340 | 51.44*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0038 | 0.06 |
| γ2 | -0.0518 | -0.56 |
| γ3 | 0.0575 | 0.95 |
| γ4 | 0.1115 | 1.67* |
| γ5 | -0.3400 | -5.03*** |
| γ6 | 0.3543 | 6.01*** |
| γ7 | -0.1487 | -2.74*** |
| γ8 | 0.0545 | 1.11 |
| γ9 | -0.1409 | -2.79*** |
| γ10 | 0.1501 | 3.62*** |
持续性:
0.944
半衰期:
12天
房地产的其他零斜率曲线-GARCH模型分析