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美国西蒙地产集团公司曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
16.22%
decreased by 0.59%
1周
16.91%
increased by 0.10%
1个月
18.72%
increased by 1.91%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 23:16
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1993年12月14日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 12个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.5730 | 6.73*** |
| αARCH | 0.1078 | 9.17*** |
| βGARCH | 0.8378 | 52.34*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0335 | 0.54 |
| γ2 | -0.0950 | -1.03 |
| γ3 | 0.0743 | 1.23 |
| γ4 | 0.1135 | 1.69* |
| γ5 | -0.3551 | -5.25*** |
| γ6 | 0.3727 | 6.33*** |
| γ7 | -0.1634 | -3.01*** |
| γ8 | 0.0637 | 1.24 |
| γ9 | -0.1447 | -2.31** |
| γ10 | 0.1448 | 1.54 |
0.946
持续性12天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.5730 | 6.73*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1078 | 9.17*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8378 | 52.34*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0335 | 0.54 |
| γ2 | -0.0950 | -1.03 |
| γ3 | 0.0743 | 1.23 |
| γ4 | 0.1135 | 1.69* |
| γ5 | -0.3551 | -5.25*** |
| γ6 | 0.3727 | 6.33*** |
| γ7 | -0.1634 | -3.01*** |
| γ8 | 0.0637 | 1.24 |
| γ9 | -0.1447 | -2.31** |
| γ10 | 0.1448 | 1.54 |
持续性:
0.946
半衰期:
12天
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