V-Lab
Prism Medico and Pharmacy Lt非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
36.17%
decreased by 1.77%
1周
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1个月
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更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:28
参数估计
2012年6月15日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 2648151个交易日（约10508.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 2.21 大于2，因此大冲击对波动率的影响高于二次方，比标准GARCH更主导反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约2648151天δ = 2.21 · 超二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0001 | 0.73 |
| αARCH | 0.1145 | 9.22*** |
| βGARCH | 0.8753 | 45.43*** |
| γ杠杆 | -0.0650 | -1.22 |
| δ幂 | 2.2069 | 8.34*** |
1.000
持续性2648151天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0001 | 0.73 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1145 | 9.22*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8753 | 45.43*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0650 | -1.22 |
δ 幂 变换幂次 | 2.2069 | 8.34*** |
持续性:
1.000
半衰期:
2648151天
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