阿根廷Merval指数指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月19日 星期一的波动率预测
1天
31.61%
decreased by 0.93%
1周
33.47%
increased by 0.93%
1个月
38.82%
increased by 6.28%
更新于2026年10月16日星期五 UTC 21:27
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月5日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 20个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.1719 | 6.27*** |
| αARCH | 0.1215 | 7.02*** |
| βGARCH | 0.8437 | 45.71*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0494 | 4.69*** |
| γ2 | -0.0666 | -4.13*** |
| γ3 | 0.0279 | 2.31** |
| γ4 | -0.0078 | -0.69 |
| γ5 | -0.0090 | -1.01 |
0.965
持续性20天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.1719 | 6.27*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1215 | 7.02*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8437 | 45.71*** |
样条系数
K=5
| γ1 | 0.0494 | 4.69*** |
| γ2 | -0.0666 | -4.13*** |
| γ3 | 0.0279 | 2.31** |
| γ4 | -0.0078 | -0.69 |
| γ5 | -0.0090 | -1.01 |
持续性:
0.965
半衰期:
20天
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