德国DAX中盘指数零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月6日 星期五的波动率预测
1天
17.40%
decreased by 0.26%
1周
17.62%
decreased by 0.04%
1个月
18.35%
increased by 0.69%
更新于2026年11月5日星期四 UTC 21:28
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1996年2月29日 至 2026年10月30日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 31个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7713 | 9.08*** |
| αARCH | 0.1299 | 12.58*** |
| βGARCH | 0.8479 | 81.37*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0006 | -3.71*** |
0.978
持续性31天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7713 | 9.08*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1299 | 12.58*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8479 | 81.37*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0006 | -3.71*** |
持续性:
0.978
半衰期:
31天
股票指数的其他零斜率曲线-GARCH模型分析