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海峡时报指数STI零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
10.04%
decreased by 0.60%
1周
10.31%
decreased by 0.33%
1个月
11.05%
increased by 0.41%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 10:04
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 13个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2093 | 5.10*** |
| αARCH | 0.1332 | 8.38*** |
| βGARCH | 0.8152 | 43.88*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0087 | -0.22 |
| γ2 | 0.0875 | 1.52 |
| γ3 | -0.2063 | -5.47*** |
| γ4 | 0.2416 | 6.81*** |
| γ5 | -0.2015 | -5.29*** |
| γ6 | 0.1305 | 3.53*** |
| γ7 | -0.0296 | -0.85 |
| γ8 | -0.0394 | -1.15 |
| γ9 | 0.0367 | 1.39 |
0.948
持续性13天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2093 | 5.10*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1332 | 8.38*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8152 | 43.88*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0087 | -0.22 |
| γ2 | 0.0875 | 1.52 |
| γ3 | -0.2063 | -5.47*** |
| γ4 | 0.2416 | 6.81*** |
| γ5 | -0.2015 | -5.29*** |
| γ6 | 0.1305 | 3.53*** |
| γ7 | -0.0296 | -0.85 |
| γ8 | -0.0394 | -1.15 |
| γ9 | 0.0367 | 1.39 |
持续性:
0.948
半衰期:
13天
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