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海峡时报指数STI零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月5日 星期一的波动率预测
1天
9.35%
increased by 0.21%
1周
9.70%
increased by 0.56%
1个月
10.64%
increased by 1.50%
更新于2026年10月2日星期五 UTC 10:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年10月2日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 13个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2072 | 5.10*** |
| αARCH | 0.1329 | 8.35*** |
| βGARCH | 0.8152 | 43.76*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0078 | -0.20 |
| γ2 | 0.0857 | 1.50 |
| γ3 | -0.2049 | -5.47*** |
| γ4 | 0.2422 | 6.92*** |
| γ5 | -0.2049 | -5.48*** |
| γ6 | 0.1357 | 3.73*** |
| γ7 | -0.0346 | -1.00 |
| γ8 | -0.0366 | -1.08 |
| γ9 | 0.0361 | 1.38 |
0.948
持续性13天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2072 | 5.10*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1329 | 8.35*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8152 | 43.76*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0078 | -0.20 |
| γ2 | 0.0857 | 1.50 |
| γ3 | -0.2049 | -5.47*** |
| γ4 | 0.2422 | 6.92*** |
| γ5 | -0.2049 | -5.48*** |
| γ6 | 0.1357 | 3.73*** |
| γ7 | -0.0346 | -1.00 |
| γ8 | -0.0366 | -1.08 |
| γ9 | 0.0361 | 1.38 |
持续性:
0.948
半衰期:
13天
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