海峡时报指数STI零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
11.56%
decreased by 0.55%
1周
11.68%
decreased by 0.43%
1个月
12.01%
decreased by 0.10%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 10:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 13个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1602 | 4.89*** |
| αARCH | 0.1347 | 8.34*** |
| βGARCH | 0.8128 | 42.98*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0132 | -0.33 |
| γ2 | 0.0920 | 1.59 |
| γ3 | -0.2064 | -5.53*** |
| γ4 | 0.2441 | 7.03*** |
| γ5 | -0.2086 | -5.64*** |
| γ6 | 0.1412 | 3.91*** |
| γ7 | -0.0415 | -1.21 |
| γ8 | -0.0282 | -0.83 |
| γ9 | 0.0292 | 1.12 |
0.948
持续性13天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1602 | 4.89*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1347 | 8.34*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8128 | 42.98*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0132 | -0.33 |
| γ2 | 0.0920 | 1.59 |
| γ3 | -0.2064 | -5.53*** |
| γ4 | 0.2441 | 7.03*** |
| γ5 | -0.2086 | -5.64*** |
| γ6 | 0.1412 | 3.91*** |
| γ7 | -0.0415 | -1.21 |
| γ8 | -0.0282 | -0.83 |
| γ9 | 0.0292 | 1.12 |
持续性:
0.948
半衰期:
13天
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