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海峡时报指数STI曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
10.57%
decreased by 0.57%
1周
10.94%
decreased by 0.20%
1个月
11.97%
increased by 0.83%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 10:04
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月11日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 13个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1461 | 4.91*** |
| αARCH | 0.1332 | 8.36*** |
| βGARCH | 0.8147 | 43.61*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0256 | -0.64 |
| γ2 | 0.1150 | 2.00** |
| γ3 | -0.2264 | -6.05*** |
| γ4 | 0.2609 | 7.40*** |
| γ5 | -0.2196 | -5.78*** |
| γ6 | 0.1430 | 3.87*** |
| γ7 | -0.0324 | -0.91 |
| γ8 | -0.0490 | -1.28 |
| γ9 | 0.0703 | 1.31 |
0.948
持续性13天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1461 | 4.91*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1332 | 8.36*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8147 | 43.61*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.0256 | -0.64 |
| γ2 | 0.1150 | 2.00** |
| γ3 | -0.2264 | -6.05*** |
| γ4 | 0.2609 | 7.40*** |
| γ5 | -0.2196 | -5.78*** |
| γ6 | 0.1430 | 3.87*** |
| γ7 | -0.0324 | -0.91 |
| γ8 | -0.0490 | -1.28 |
| γ9 | 0.0703 | 1.31 |
持续性:
0.948
半衰期:
13天
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