V-Lab
德意志银行零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
25.74%
decreased by 0.50%
1周
26.23%
decreased by 0.01%
1个月
27.83%
increased by 1.59%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 19:09
参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 30个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0014 | 4.42*** |
| αARCH | 0.0622 | 8.98*** |
| βGARCH | 0.9151 | 100.95*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0664 | 1.94* |
| γ2 | -0.0443 | -0.82 |
| γ3 | -0.0970 | -2.56** |
| γ4 | 0.1559 | 4.70*** |
| γ5 | -0.1418 | -4.59*** |
| γ6 | 0.1112 | 3.39*** |
| γ7 | -0.0950 | -3.01*** |
| γ8 | 0.0612 | 2.70*** |
0.977
持续性30天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0014 | 4.42*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0622 | 8.98*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9151 | 100.95*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0664 | 1.94* |
| γ2 | -0.0443 | -0.82 |
| γ3 | -0.0970 | -2.56** |
| γ4 | 0.1559 | 4.70*** |
| γ5 | -0.1418 | -4.59*** |
| γ6 | 0.1112 | 3.39*** |
| γ7 | -0.0950 | -3.01*** |
| γ8 | 0.0612 | 2.70*** |
持续性:
0.977
半衰期:
30天
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