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德意志银行零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月1日 星期四的波动率预测
1天
30.02%
decreased by 0.81%
1周
30.31%
decreased by 0.52%
1个月
31.30%
increased by 0.47%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:00
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月2日 至 2026年9月25日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 30个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9976 | 4.37*** |
| αARCH | 0.0624 | 9.00*** |
| βGARCH | 0.9150 | 101.14*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0656 | 1.92* |
| γ2 | -0.0437 | -0.81 |
| γ3 | -0.0965 | -2.55** |
| γ4 | 0.1552 | 4.68*** |
| γ5 | -0.1409 | -4.57*** |
| γ6 | 0.1098 | 3.36*** |
| γ7 | -0.0936 | -2.98*** |
| γ8 | 0.0603 | 2.68*** |
0.977
持续性30天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9976 | 4.37*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0624 | 9.00*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9150 | 101.14*** |
样条系数
K=8
| γ1 | 0.0656 | 1.92* |
| γ2 | -0.0437 | -0.81 |
| γ3 | -0.0965 | -2.55** |
| γ4 | 0.1552 | 4.68*** |
| γ5 | -0.1409 | -4.57*** |
| γ6 | 0.1098 | 3.36*** |
| γ7 | -0.0936 | -2.98*** |
| γ8 | 0.0603 | 2.68*** |
持续性:
0.977
半衰期:
30天
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