道琼斯综合平均零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月14日 星期三的波动率预测
1天
10.18%
decreased by 0.37%
1周
10.49%
decreased by 0.06%
1个月
11.51%
increased by 0.96%
更新于2026年10月14日星期三 UTC 00:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年10月9日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 32个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9361 | 9.40*** |
| αARCH | 0.0987 | 9.82*** |
| βGARCH | 0.8796 | 81.06*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0000 | -0.05 |
0.978
持续性32天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9361 | 9.40*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0987 | 9.82*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8796 | 81.06*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0000 | -0.05 |
持续性:
0.978
半衰期:
32天
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