道琼斯综合平均曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月14日 星期三的波动率预测
1天
9.67%
decreased by 0.37%
1周
9.93%
decreased by 0.11%
1个月
10.73%
increased by 0.69%
更新于2026年10月14日星期三 UTC 00:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1990年1月1日 至 2026年10月9日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.3513 | 7.07*** |
| αARCH | 0.0998 | 9.37*** |
| βGARCH | 0.8646 | 67.34*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0644 | 5.39*** |
| γ2 | -0.0952 | -5.02*** |
| γ3 | 0.0456 | 3.32*** |
| γ4 | -0.0307 | -2.39** |
| γ5 | 0.0412 | 2.51** |
| γ6 | -0.0592 | -2.40** |
0.964
持续性19天
半衰期τ
Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.3513 | 7.07*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0998 | 9.37*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8646 | 67.34*** |
样条系数
K=6
| γ1 | 0.0644 | 5.39*** |
| γ2 | -0.0952 | -5.02*** |
| γ3 | 0.0456 | 3.32*** |
| γ4 | -0.0307 | -2.39** |
| γ5 | 0.0412 | 2.51** |
| γ6 | -0.0592 | -2.40** |
持续性:
0.964
半衰期:
19天
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