阿根廷比绍零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
8.41%
decreased by 0.47%
1周
9.12%
increased by 0.24%
1个月
11.27%
increased by 2.39%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年3月29日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 34个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.9597 | 3.89*** |
| αARCH | 0.1843 | 8.44*** |
| βGARCH | 0.7952 | 40.74*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1153 | -2.00** |
| γ2 | 0.2081 | 2.39** |
| γ3 | -0.1383 | -2.27** |
| γ4 | 0.0950 | 1.51 |
| γ5 | 0.0572 | 1.02 |
| γ6 | -0.2951 | -5.31*** |
| γ7 | 0.2562 | 2.62*** |
| γ8 | -0.0206 | -0.19 |
| γ9 | -0.0923 | -1.31 |
0.980
持续性34天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.9597 | 3.89*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1843 | 8.44*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7952 | 40.74*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1153 | -2.00** |
| γ2 | 0.2081 | 2.39** |
| γ3 | -0.1383 | -2.27** |
| γ4 | 0.0950 | 1.51 |
| γ5 | 0.0572 | 1.02 |
| γ6 | -0.2951 | -5.31*** |
| γ7 | 0.2562 | 2.62*** |
| γ8 | -0.0206 | -0.19 |
| γ9 | -0.0923 | -1.31 |
持续性:
0.980
半衰期:
34天