阿根廷比绍零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年11月13日 星期五的波动率预测
1天
7.31%
decreased by 0.17%
1周
8.30%
increased by 0.82%
1个月
11.14%
increased by 3.66%
更新于2026年11月12日星期四 UTC 19:20
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年3月29日 至 2026年11月6日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 40个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.0986 | 3.78*** |
| αARCH | 0.1878 | 8.67*** |
| βGARCH | 0.7952 | 41.10*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1148 | -1.93* |
| γ2 | 0.2074 | 2.32** |
| γ3 | -0.1400 | -2.24** |
| γ4 | 0.1017 | 1.55 |
| γ5 | 0.0471 | 0.80 |
| γ6 | -0.2914 | -5.43*** |
| γ7 | 0.2670 | 2.78*** |
| γ8 | -0.0379 | -0.35 |
| γ9 | -0.0817 | -1.12 |
0.983
持续性40天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.0986 | 3.78*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1878 | 8.67*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7952 | 41.10*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -0.1148 | -1.93* |
| γ2 | 0.2074 | 2.32** |
| γ3 | -0.1400 | -2.24** |
| γ4 | 0.1017 | 1.55 |
| γ5 | 0.0471 | 0.80 |
| γ6 | -0.2914 | -5.43*** |
| γ7 | 0.2670 | 2.78*** |
| γ8 | -0.0379 | -0.35 |
| γ9 | -0.0817 | -1.12 |
持续性:
0.983
半衰期:
40天