V-Lab
阿根廷比绍MF2-GARCH（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月2日 星期五的波动率预测
1天
5.71%
decreased by 0.31%
1周
6.22%
increased by 0.20%
1个月
8.23%
increased by 2.21%
更新于2026年10月1日星期四 UTC 20:52
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
1992年1月6日 至 2026年9月25日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 14146个交易日（约56.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约14146天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| m窗口 | 91 | |
| αARCH | 0.1980 | 4.36*** |
| βGARCH | 0.8194 | 29.69*** |
| γ杠杆 | -0.0348 | -0.50 |
| λ₁τ截距 | 0.0136 | 0.35 |
| λ₂预测调整 | 0.0246 | 2.48** |
| λ₃τ持续性 | 0.9754 | 104.08*** |
1.000
持续性14146天
半衰期σ
MF2-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
m 窗口 滚动窗口长度 | 91 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1980 | 4.36*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8194 | 29.69*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0348 | -0.50 |
λ₁ τ截距 基线长期系数 | 0.0136 | 0.35 |
λ₂ 预测调整 预测表现敏感度 | 0.0246 | 2.48** |
λ₃ τ持续性 长期因子持续性 | 0.9754 | 104.08*** |
持续性:
1.000
半衰期:
14146天