V-Lab
阿根廷比绍GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月14日 星期一的波动率预测
1天
4.64%
decreased by 0.25%
1周
4.69%
decreased by 0.20%
1个月
4.88%
decreased by 0.01%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 20:39
参数估计
2002年3月29日 至 2026年9月11日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：波动率冲击不衰减，长期方差无定义，因此长期预测应谨慎对待。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0009 | 2.57** |
| αARCH | 0.1427 | 5.85*** |
| βGARCH | 0.8878 | 83.77*** |
| γ杠杆 | -0.0612 | -1.66* |
1.000
持续性-
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0009 | 2.57** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1427 | 5.85*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8878 | 83.77*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0612 | -1.66* |
持续性:
1.000
半衰期:
-