阿根廷比绍GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年10月23日 星期五的波动率预测
1天
6.12%
decreased by 0.34%
1周
6.16%
decreased by 0.30%
1个月
6.30%
decreased by 0.16%
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的波动率波动率预测
波动率如何随时间演变参数估计
2002年3月29日 至 2026年10月16日模型洞察
在持续性为 1.000 时，波动率冲击的半衰期为 1386294个交易日（约5501.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1386294天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0009 | 2.55** |
| αARCH | 0.1423 | 5.87*** |
| βGARCH | 0.8885 | 84.85*** |
| γ杠杆 | -0.0616 | -1.68* |
1.000
持续性1386294天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0009 | 2.55** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1423 | 5.87*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8885 | 84.85*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0616 | -1.68* |
持续性:
1.000
半衰期:
1386294天