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昆侖萬維GJR-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
68.96%
decreased by 0.76%
1周
68.66%
decreased by 1.06%
1个月
67.52%
decreased by 2.20%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:37
参数估计
2015年1月21日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.990 时，波动率冲击的半衰期为 70个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.990，冲击半衰期约70天反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.1018 | 1.53 |
| αARCH | 0.0341 | 2.95*** |
| βGARCH | 0.9732 | 118.66*** |
| γ杠杆 | -0.0341 | -2.27** |
0.990
持续性70天
半衰期σ
GJR-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.1018 | 1.53 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0341 | 2.95*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9732 | 118.66*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -0.0341 | -2.27** |
持续性:
0.990
半衰期:
70天
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