V-Lab
昆侖萬維指数GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
66.65%
decreased by 1.25%
1周
66.59%
decreased by 1.31%
1个月
66.36%
decreased by 1.54%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:37
参数估计
2015年1月21日 至 2026年9月4日模型洞察
该资产表现出罕见的反向杠杆效应：波动率几乎完全对正收益作出反应，在上涨后的上升幅度远大于下跌后。这与通常的杠杆效应相反，在风险资产中十分罕见。
σ
EGARCH 模型
点击查看方程
反向杠杆: 波动率几乎完全对正收益作出反应
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0278 | 0.97 |
| αARCH | 0.0413 | 1.92* |
| βGARCH | 0.9900 | 171.28*** |
| γ杠杆 | 0.0450 | 2.67*** |
0.990
持续性69天
半衰期σ
EGARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0278 | 0.97 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0413 | 1.92* |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9900 | 171.28*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0450 | 2.67*** |
持续性:
0.990
半衰期:
69天
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