V-Lab
昆侖萬維非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
68.06%
decreased by 0.90%
1周
67.85%
decreased by 1.11%
1个月
67.06%
decreased by 1.90%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 18:37
参数估计
2015年1月21日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.991 时，波动率冲击的半衰期为 75个交易日（约0.3年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 波动率幂次 δ = 1.63 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.991，冲击半衰期约75天δ = 1.63 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0718 | 2.45** |
| αARCH | 0.0136 | 0.00 |
| βGARCH | 0.9721 | 100.68*** |
| γ杠杆 | -1.0000 | 0.00 |
| δ幂 | 1.6286 | 4.02*** |
0.991
持续性75天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0718 | 2.45** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0136 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9721 | 100.68*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | -1.0000 | 0.00 |
δ 幂 变换幂次 | 1.6286 | 4.02*** |
持续性:
0.991
半衰期:
75天
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