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嘉里大荣零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
12.69%
increased by 0.97%
1周
13.61%
increased by 1.89%
1个月
15.34%
increased by 3.62%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:26
参数估计
1993年10月27日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 6个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1527 | 3.21*** |
| αARCH | 0.1415 | 8.34*** |
| βGARCH | 0.7497 | 25.19*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0284 | 0.47 |
| γ2 | -0.0444 | -0.57 |
| γ3 | -0.0079 | -0.16 |
| γ4 | 0.0735 | 1.70* |
| γ5 | -0.1692 | -3.64*** |
| γ6 | 0.2187 | 4.42*** |
| γ7 | -0.1435 | -2.53** |
| γ8 | 0.1514 | 1.96** |
| γ9 | -0.2298 | -2.53** |
| γ10 | 0.1737 | 2.21** |
0.891
持续性6天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1527 | 3.21*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1415 | 8.34*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7497 | 25.19*** |
样条系数
K=10
| γ1 | 0.0284 | 0.47 |
| γ2 | -0.0444 | -0.57 |
| γ3 | -0.0079 | -0.16 |
| γ4 | 0.0735 | 1.70* |
| γ5 | -0.1692 | -3.64*** |
| γ6 | 0.2187 | 4.42*** |
| γ7 | -0.1435 | -2.53** |
| γ8 | 0.1514 | 1.96** |
| γ9 | -0.2298 | -2.53** |
| γ10 | 0.1737 | 2.21** |
持续性:
0.891
半衰期:
6天
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