V-Lab
嘉里大荣GAS-GARCH学生T分布模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
10.93%
increased by 1.59%
1周
11.42%
increased by 2.08%
1个月
13.16%
increased by 3.82%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:26
参数估计
1993年10月27日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.998 时，波动率冲击的半衰期为 451个交易日（约1.8年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。 收益服从学生t分布，自由度为 v = 3.29，比正态分布捕捉到更厚的尾部。
𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约451天v = 3.29 · 厚尾
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 14.4351 | 2.49** |
| αARCH | 0.0940 | 31.95*** |
| βGARCH | 0.9985 | 1,706.78*** |
| ν自由度 | 3.2906 | 49.94*** |
0.998
持续性451天
半衰期𝑓
GAS-GARCH-T 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 14.4351 | 2.49** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0940 | 31.95*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9985 | 1,706.78*** |
ν 自由度 学生t尾部厚度 | 3.2906 | 49.94*** |
持续性:
0.998
半衰期:
451天
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