V-Lab
嘉里大荣非对称指数ARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
13.88%
increased by 1.18%
1周
15.42%
increased by 2.72%
1个月
20.91%
increased by 8.21%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:26
参数估计
1993年10月27日 至 2026年9月4日模型洞察
波动率冲击以 25个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约25天后损失一半的影响。 波动率幂次 δ = 0.88 小于2，因此大冲击对波动率的影响低于二次方，是一种比标准GARCH更抗异常值的反应。
σ
APARCH 模型
点击查看方程
冲击衰减: 冲击的半衰期为25天δ = 0.88 · 次二次幂
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.0673 | 4.82*** |
| αARCH | 0.1334 | 6.72*** |
| βGARCH | 0.8666 | 45.79*** |
| γ杠杆 | 0.0926 | 1.22 |
| δ幂 | 0.8765 | 5.97*** |
0.973
持续性25天
半衰期σ
APARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.0673 | 4.82*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1334 | 6.72*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8666 | 45.79*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0926 | 1.22 |
δ 幂 变换幂次 | 0.8765 | 5.97*** |
持续性:
0.973
半衰期:
25天
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