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中国砂轮企业股份有限公司零斜率曲线-GARCH模型（波动性分析模型）
2026年9月11日 星期五的波动率预测
1天
51.02%
decreased by 3.30%
1周
52.05%
decreased by 2.27%
1个月
54.14%
decreased by 0.18%
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:24
参数估计
2004年8月25日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此波动率向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 6个交易日 的半衰期衰减。
τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
时变基准: 波动率向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1042 | 6.69*** |
| αARCH | 0.1272 | 7.44*** |
| βGARCH | 0.7651 | 25.47*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0240 | -0.97 |
| γ2 | 0.0197 | 0.53 |
| γ3 | 0.0086 | 0.30 |
| γ4 | 0.0405 | 1.72* |
| γ5 | -0.0801 | -5.17*** |
0.892
持续性6天
半衰期τ
Zero Slope Spline-GARCH 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1042 | 6.69*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1272 | 7.44*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7651 | 25.47*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.0240 | -0.97 |
| γ2 | 0.0197 | 0.53 |
| γ3 | 0.0086 | 0.30 |
| γ4 | 0.0405 | 1.72* |
| γ5 | -0.0801 | -5.17*** |
持续性:
0.892
半衰期:
6天
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