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Baillie Gifford US Growth Tr流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
7,774.70
increased by 247.61
1周
8,068.05
increased by 540.96
1个月
9,136.86
increased by 1,609.77
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:35
参数估计
2018年3月23日 至 2026年9月4日模型洞察
在持续性为 0.995 时，非流动性冲击的半衰期为 149个交易日（约0.6年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.995，冲击半衰期约149天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0093 | 4.26*** |
| αARCH | 0.0791 | 7.63*** |
| βGARCH | 0.9162 | 88.75*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0289 | -1.18 |
0.995
持续性149天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0093 | 4.26*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0791 | 7.63*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9162 | 88.75*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0289 | -1.18 |
持续性:
0.995
半衰期:
149天
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