Marlin Global Ltd流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月22日 星期四的非流动性预测
1天
300,831.50
decreased by 8,376.20
1周
361,815.52
increased by 52,607.82
1个月
313,639.78
increased by 4,432.08
更新于2026年10月22日星期四 UTC 20:05
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2007年11月1日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 4个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.1344 | 5.55*** |
| αARCH | 0.1306 | 2.33** |
| βGARCH | 0.7148 | 5.12*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.1705 | 1.00 |
| γ2 | -0.3112 | -1.10 |
| γ3 | 0.3722 | 1.45 |
| γ4 | -0.3889 | -1.25 |
| γ5 | 0.1679 | 0.54 |
| γ6 | -0.2191 | -0.86 |
| γ7 | 0.8488 | 4.15*** |
| γ8 | -1.3632 | -5.77*** |
| γ9 | 1.2678 | 3.84*** |
0.845
持续性4天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.1344 | 5.55*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1306 | 2.33** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7148 | 5.12*** |
样条系数
K=9
| γ1 | 0.1705 | 1.00 |
| γ2 | -0.3112 | -1.10 |
| γ3 | 0.3722 | 1.45 |
| γ4 | -0.3889 | -1.25 |
| γ5 | 0.1679 | 0.54 |
| γ6 | -0.2191 | -0.86 |
| γ7 | 0.8488 | 4.15*** |
| γ8 | -1.3632 | -5.77*** |
| γ9 | 1.2678 | 3.84*** |
持续性:
0.845
半衰期:
4天
Marlin Global Ltd其他分析
Closed-end Funds的其他曲线流动性模型分析