Chicago Atlantic BDC Inc流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月23日 星期五的非流动性预测
1天
12,965.95
decreased by 1,284.37
1周
14,424.04
increased by 173.72
1个月
15,477.58
increased by 1,227.26
更新于2026年10月22日星期四 UTC 21:25
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2022年2月4日 至 2026年10月16日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 2个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1156 | 4.32*** |
| αARCH | 0.1681 | 3.76*** |
| βGARCH | 0.5373 | 4.78*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -3.2782 | -6.28*** |
| γ2 | 4.7777 | 6.61*** |
| γ3 | -2.5744 | -5.86*** |
| γ4 | 2.2514 | 4.42*** |
0.705
持续性2天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1156 | 4.32*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1681 | 3.76*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.5373 | 4.78*** |
样条系数
K=4
| γ1 | -3.2782 | -6.28*** |
| γ2 | 4.7777 | 6.61*** |
| γ3 | -2.5744 | -5.86*** |
| γ4 | 2.2514 | 4.42*** |
持续性:
0.705
半衰期:
2天
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