哈德森太平洋地产公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年11月16日 星期一的非流动性预测
1天
4,997.05
decreased by 423.29
1周
5,291.59
decreased by 128.75
1个月
4,655.53
decreased by 764.81
更新于2026年11月14日星期六 UTC 00:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2010年6月24日 至 2026年11月13日模型洞察
在持续性为 0.994 时，非流动性冲击的半衰期为 120个交易日（约0.5年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.994，冲击半衰期约120天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.1570 | 6.47*** |
| αARCH | 0.1075 | 13.13*** |
| βGARCH | 0.8868 | 109.40*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0162 | 3.52*** |
0.994
持续性120天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.1570 | 6.47*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1075 | 13.13*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8868 | 109.40*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0162 | 3.52*** |
持续性:
0.994
半衰期:
120天
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