V-Lab
怡宝花园房地产投资信托流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
1,279.21
decreased by 36.99
1周
1,358.65
increased by 42.45
1个月
2,064.83
increased by 748.63
更新于2026年9月20日星期日 UTC 00:41
参数估计
2012年9月21日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 6个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7311 | 7.24*** |
| αARCH | 0.1246 | 6.36*** |
| βGARCH | 0.7700 | 21.11*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.2920 | -3.97*** |
| γ2 | 0.2647 | 2.20** |
| γ3 | 0.1787 | 1.77* |
| γ4 | -0.3759 | -4.52*** |
| γ5 | 0.4429 | 5.20*** |
0.895
持续性6天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7311 | 7.24*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1246 | 6.36*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7700 | 21.11*** |
样条系数
K=5
| γ1 | -0.2920 | -3.97*** |
| γ2 | 0.2647 | 2.20** |
| γ3 | 0.1787 | 1.77* |
| γ4 | -0.3759 | -4.52*** |
| γ5 | 0.4429 | 5.20*** |
持续性:
0.895
半衰期:
6天
怡宝花园房地产投资信托其他分析
房地产的其他曲线流动性模型分析