V-Lab
美国公寓投资管理有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
高持续性模型：冲击衰减非常缓慢，理论长期值可能不具实际意义
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
4,666.34
increased by 250.13
1周
4,402.53
decreased by 13.68
1个月
3,877.67
decreased by 538.54
更新于2026年9月18日星期五 UTC 23:07
参数估计
1994年7月22日 至 2026年9月18日模型洞察
估计的持续性 1.000 达到或超过1（非平稳）：非流动性冲击不衰减，长期水平无定义，因此长期预测应谨慎对待。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000 ≥ 1，冲击不衰减
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.7677 | |
| αARCH | 0.0677 | |
| βGARCH | 0.9323 |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0192 |
1.000
持续性-
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.7677 | |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0677 | |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9323 |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0192 |
持续性:
1.000
半衰期:
-
美国公寓投资管理有限公司其他分析
房地产的其他曲线流动性模型分析