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美国公寓投资管理有限公司流动性分析（ILLIQ-MFMEM模型）

2026年9月21日 星期一的非流动性预测

1天

4,587.54

increased by 299.34

1周

4,296.40

increased by 8.20

1个月

3,759.41

decreased by 528.79

更新于2026年9月18日星期五 UTC 23:06

时间范围:

从

至

6月 ·

1年 ·

2年 ·

5年 ·

10年 ·

全部

graph of 美国公寓投资管理有限公司 ILLIQ-MFMEM

新息冲击曲线

收益如何影响次日的非流动性

非流动性预测

非流动性如何随时间演变

参数估计

1994年7月22日 至 2026年9月18日

模型洞察

非流动性冲击以 13个交易日 的半衰期衰减，意味着冲击在约13天后损失一半的影响。 该多频率模型将非流动性拆分为快速的短期成分和一个在样本期内漂移的缓慢变化的长期水平，而非恒定基准。

μ

ILLIQ-MFMEM 模型

点击查看方程

冲击衰减: 冲击的半衰期为13天
参数值t统计量
m窗口106
αARCH0.0795
14.52***
βGARCH0.9074
129.52***
γ杠杆-0.0795
-2.29**
λ₁τ截距1.7452
2.43**
λ₂预测调整0.0114
1.51
λ₃τ持续性0.9869
124.85***

0.947

持续性

13天

半衰期
μ

ILLIQ-MFMEM 模型

点击查看方程

参数值t统计量
m

窗口

滚动窗口长度

106
α

ARCH

对平方冲击的反应

0.0795
14.52***
β

GARCH

波动率持续性

0.9074
129.52***
γ

杠杆

对负向冲击的额外反应

-0.0795
-2.29**
λ₁

τ截距

基线长期系数

1.7452
2.43**
λ₂

预测调整

预测表现敏感度

0.0114
1.51
λ₃

τ持续性

长期因子持续性

0.9869
124.85***

持续性:

0.947

半衰期:

13天