荷兰NSI投资有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月27日 星期二的非流动性预测
1天
12,993.73
decreased by 247.88
1周
12,868.01
decreased by 373.60
1个月
12,427.54
decreased by 814.07
更新于2026年10月27日星期二 UTC 21:16
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
1998年4月3日 至 2026年10月23日模型洞察
在持续性为 0.997 时，非流动性冲击的半衰期为 258个交易日（约1.0年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约258天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.9247 | 2.98*** |
| αARCH | 0.0536 | 9.79*** |
| βGARCH | 0.9437 | 144.23*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0023 | 0.95 |
0.997
持续性258天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.9247 | 2.98*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0536 | 9.79*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9437 | 144.23*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0023 | 0.95 |
持续性:
0.997
半衰期:
258天
荷兰NSI投资有限公司其他分析
房地产的其他曲线流动性模型分析