V-Lab
Hedge Logistica Fundo de Investimento Imobiliario流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
98,252.66
decreased by 31.90
1周
104,215.32
increased by 5,930.76
1个月
148,111.65
increased by 49,827.09
更新于2026年9月20日星期日 UTC 04:12
参数估计
2020年5月5日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 1986个交易日（约7.9年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约1986天
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.9317 | 0.00 |
| αARCH | 0.0000 | 0.00 |
| βGARCH | 0.9997 | 0.00 |
样条系数
K=10
| γ1 | -23.4979 | -0.01 |
| γ2 | 51.0687 | 0.24 |
| γ3 | -32.2290 | -0.14 |
| γ4 | -0.6349 | 0.00 |
| γ5 | 12.4262 | 0.05 |
| γ6 | -11.9180 | -0.05 |
| γ7 | 4.4585 | 0.02 |
| γ8 | -0.5792 | 0.00 |
| γ9 | 7.1396 | 0.02 |
| γ10 | -21.6774 | -0.07 |
1.000
持续性1986天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.9317 | 0.00 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0000 | 0.00 |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9997 | 0.00 |
样条系数
K=10
| γ1 | -23.4979 | -0.01 |
| γ2 | 51.0687 | 0.24 |
| γ3 | -32.2290 | -0.14 |
| γ4 | -0.6349 | 0.00 |
| γ5 | 12.4262 | 0.05 |
| γ6 | -11.9180 | -0.05 |
| γ7 | 4.4585 | 0.02 |
| γ8 | -0.5792 | 0.00 |
| γ9 | 7.1396 | 0.02 |
| γ10 | -21.6774 | -0.07 |
持续性:
1.000
半衰期:
1986天
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