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比利时WERELDHAVE比利时NV流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
52,914.70
decreased by 2,582.05
1周
64,341.58
increased by 8,844.83
1个月
105,785.17
increased by 50,288.42
更新于2026年9月19日星期六 UTC 18:16
参数估计
1998年6月18日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2354 | 7.00*** |
| αARCH | 0.1224 | 12.77*** |
| βGARCH | 0.8409 | 64.80*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.1396 | -6.32*** |
| γ2 | 0.2056 | 5.83*** |
| γ3 | -0.0948 | -3.34*** |
| γ4 | 0.0155 | 0.57 |
| γ5 | 0.0786 | 2.90*** |
| γ6 | -0.1825 | -4.32*** |
0.963
持续性19天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2354 | 7.00*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1224 | 12.77*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8409 | 64.80*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.1396 | -6.32*** |
| γ2 | 0.2056 | 5.83*** |
| γ3 | -0.0948 | -3.34*** |
| γ4 | 0.0155 | 0.57 |
| γ5 | 0.0786 | 2.90*** |
| γ6 | -0.1825 | -4.32*** |
持续性:
0.963
半衰期:
19天
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