比利时WERELDHAVE比利时NV流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月27日 星期二的非流动性预测
1天
72,562.87
decreased by 1,480.00
1周
75,072.63
increased by 1,029.76
1个月
87,852.42
increased by 13,809.55
更新于2026年10月27日星期二 UTC 18:15
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
1998年6月18日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 19个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.2392 | 6.91*** |
| αARCH | 0.1199 | 12.80*** |
| βGARCH | 0.8452 | 66.85*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.1389 | -6.24*** |
| γ2 | 0.2051 | 5.79*** |
| γ3 | -0.0962 | -3.38*** |
| γ4 | 0.0191 | 0.70 |
| γ5 | 0.0723 | 2.64*** |
| γ6 | -0.1702 | -3.86*** |
0.965
持续性19天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.2392 | 6.91*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1199 | 12.80*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8452 | 66.85*** |
样条系数
K=6
| γ1 | -0.1389 | -6.24*** |
| γ2 | 0.2051 | 5.79*** |
| γ3 | -0.0962 | -3.38*** |
| γ4 | 0.0191 | 0.70 |
| γ5 | 0.0723 | 2.64*** |
| γ6 | -0.1702 | -3.86*** |
持续性:
0.965
半衰期:
19天
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