V-Lab
法国Mercialys SA流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
5,037.78
increased by 455.68
1周
4,552.82
decreased by 29.28
1个月
4,449.95
decreased by 132.15
更新于2026年9月19日星期六 UTC 20:05
参数估计
2005年10月11日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 41个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.2457 | 8.89*** |
| αARCH | 0.0802 | 10.06*** |
| βGARCH | 0.9032 | 90.57*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0027 | 2.01** |
0.983
持续性41天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.2457 | 8.89*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0802 | 10.06*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9032 | 90.57*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0027 | 2.01** |
持续性:
0.983
半衰期:
41天
法国Mercialys SA其他分析
房地产的其他曲线流动性模型分析