V-Lab
FII Vida Nova流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
216,123,300.00
decreased by 18,254,600.00
1周
250,988,800.00
increased by 16,610,900.00
1个月
268,901,820.00
increased by 34,523,920.00
更新于2026年9月20日星期日 UTC 04:17
参数估计
2015年6月4日 至 2026年9月18日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 7个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 3.5574 | 2.98*** |
| αARCH | 0.1998 | 6.80*** |
| βGARCH | 0.7029 | 17.92*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -5.2328 | -3.22*** |
| γ2 | 10.8115 | 4.56*** |
| γ3 | -7.9099 | -5.41*** |
| γ4 | 3.3286 | 3.24*** |
| γ5 | -0.5075 | -0.53 |
| γ6 | -0.6583 | -0.55 |
| γ7 | 1.1880 | 0.68 |
0.903
持续性7天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 3.5574 | 2.98*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1998 | 6.80*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.7029 | 17.92*** |
样条系数
K=7
| γ1 | -5.2328 | -3.22*** |
| γ2 | 10.8115 | 4.56*** |
| γ3 | -7.9099 | -5.41*** |
| γ4 | 3.3286 | 3.24*** |
| γ5 | -0.5075 | -0.53 |
| γ6 | -0.6583 | -0.55 |
| γ7 | 1.1880 | 0.68 |
持续性:
0.903
半衰期:
7天
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