FII Vida Nova流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年10月27日 星期二的非流动性预测
1天
217,132,100.00
decreased by 62,190,300.00
1周
161,434,208.00
decreased by 117,888,192.00
1个月
130,870,960.00
decreased by 148,451,440.00
更新于2026年10月27日星期二 UTC 21:55
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2015年6月4日 至 2026年10月23日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 5个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.9217 | 3.13*** |
| αARCH | 0.2017 | 6.27*** |
| βGARCH | 0.6786 | 15.37*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -7.9064 | -4.31*** |
| γ2 | 12.0038 | 4.39*** |
| γ3 | -1.6461 | -0.70 |
| γ4 | -5.5750 | -2.74*** |
| γ5 | 5.1095 | 2.85*** |
| γ6 | -1.5781 | -0.97 |
| γ7 | -0.9471 | -0.55 |
| γ8 | 1.9581 | 1.03 |
| γ9 | -3.4071 | -1.09 |
0.880
持续性5天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.9217 | 3.13*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.2017 | 6.27*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.6786 | 15.37*** |
样条系数
K=9
| γ1 | -7.9064 | -4.31*** |
| γ2 | 12.0038 | 4.39*** |
| γ3 | -1.6461 | -0.70 |
| γ4 | -5.5750 | -2.74*** |
| γ5 | 5.1095 | 2.85*** |
| γ6 | -1.5781 | -0.97 |
| γ7 | -0.9471 | -0.55 |
| γ8 | 1.9581 | 1.03 |
| γ9 | -3.4071 | -1.09 |
持续性:
0.880
半衰期:
5天
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