哈德森太平洋地产公司流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年11月16日 星期一的非流动性预测
1天
4,907.48
decreased by 413.19
1周
5,155.52
decreased by 165.15
1个月
4,385.61
decreased by 935.06
更新于2026年11月14日星期六 UTC 00:04
新息冲击曲线
收益如何影响次日的非流动性非流动性预测
非流动性如何随时间演变参数估计
2010年6月24日 至 2026年11月13日模型洞察
在持续性为 0.998 时，非流动性冲击的半衰期为 289个交易日（约1.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加73%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.998，冲击半衰期约289天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加73%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 4.6093 | 2.61*** |
| αARCH | 0.0684 | 5.78*** |
| βGARCH | 0.9043 | 125.14*** |
| γ杠杆 | 0.0498 | 2.69*** |
0.998
持续性289天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 4.6093 | 2.61*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0684 | 5.78*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9043 | 125.14*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0498 | 2.69*** |
持续性:
0.998
半衰期:
289天
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