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冠城股份有限公司流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
54.64
decreased by 2.27
1周
60.93
increased by 4.02
1个月
60.52
increased by 3.61
更新于2026年9月18日星期五 UTC 23:16
参数估计
1998年8月18日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.997 时，非流动性冲击的半衰期为 256个交易日（约1.0年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加89%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.997，冲击半衰期约256天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加89%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.3946 | 3.10*** |
| αARCH | 0.0516 | 6.96*** |
| βGARCH | 0.9226 | 187.60*** |
| γ杠杆 | 0.0461 | 4.01*** |
0.997
持续性256天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.3946 | 3.10*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0516 | 6.96*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9226 | 187.60*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0461 | 4.01*** |
持续性:
0.997
半衰期:
256天
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