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英国英国土地公司的PLC流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
994.95
increased by 0.16
1周
1,018.98
increased by 24.19
1个月
908.15
decreased by 86.64
更新于2026年9月20日星期日 UTC 03:38
参数估计
1990年1月1日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 2625个交易日（约10.4年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加209%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约2625天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加209%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.0675 | 1.14 |
| αARCH | 0.0162 | 2.94*** |
| βGARCH | 0.9666 | 240.68*** |
| γ杠杆 | 0.0339 | 3.66*** |
1.000
持续性2625天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.0675 | 1.14 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0162 | 2.94*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9666 | 240.68*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0339 | 3.66*** |
持续性:
1.000
半衰期:
2625天
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