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波士顿地产公司流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
167.21
decreased by 8.06
1周
184.03
increased by 8.76
1个月
192.27
increased by 17.00
更新于2026年9月18日星期五 UTC 23:14
参数估计
1997年6月18日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 0.999 时，非流动性冲击的半衰期为 802个交易日（约3.2年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加59%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性0.999，冲击半衰期约802天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加59%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 0.6614 | 2.33** |
| αARCH | 0.0521 | 6.66*** |
| βGARCH | 0.9317 | 205.23*** |
| γ杠杆 | 0.0306 | 2.21** |
0.999
持续性802天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 0.6614 | 2.33** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0521 | 6.66*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9317 | 205.23*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0306 | 2.21** |
持续性:
0.999
半衰期:
802天
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