V-Lab
法国Covivio股份公司流动性分析（非对称流动性模型模型）
2026年9月21日 星期一的非流动性预测
1天
1,302.84
decreased by 33.42
1周
1,399.56
increased by 63.30
1个月
1,485.41
increased by 149.15
更新于2026年9月19日星期六 UTC 20:14
参数估计
1995年3月8日 至 2026年9月18日模型洞察
在持续性为 1.000 时，非流动性冲击的半衰期为 2548个交易日（约10.1年），接近单位根，因此长期预测对该估计非常敏感。
非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加108%
μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
高持续性: 持续性1.000，冲击半衰期约2548天非对称性: 负收益后流动性下降幅度增加108%
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 2.8528 | 1.03 |
| αARCH | 0.0363 | 4.92*** |
| βGARCH | 0.9438 | 174.04*** |
| γ杠杆 | 0.0393 | 2.35** |
1.000
持续性2548天
半衰期μ
ILLIQ-AMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 2.8528 | 1.03 |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0363 | 4.92*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.9438 | 174.04*** |
γ 杠杆 对负向冲击的额外反应 | 0.0393 | 2.35** |
持续性:
1.000
半衰期:
2548天
法国Covivio股份公司其他分析
房地产的其他非对称流动性模型分析