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Henderson 远东收入有限公司流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
4,034.52
increased by 613.02
1周
3,476.61
increased by 55.11
1个月
3,010.77
decreased by 410.73
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:41
参数估计
2007年1月2日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 42个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.9195 | 9.95*** |
| αARCH | 0.0843 | 10.24*** |
| βGARCH | 0.8992 | 81.89*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0039 | -2.32** |
0.983
持续性42天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.9195 | 9.95*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.0843 | 10.24*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8992 | 81.89*** |
样条系数
K=1
| γ1 | -0.0039 | -2.32** |
持续性:
0.983
半衰期:
42天
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