V-Lab
瑞银（瑞士）房地产基金-直接LivingPlus流动性分析（曲线流动性模型模型）
2026年9月11日 星期五的非流动性预测
1天
5,344.60
decreased by 20.08
1周
5,506.12
increased by 141.44
1个月
5,805.81
increased by 441.13
更新于2026年9月11日星期五 UTC 21:52
参数估计
2007年12月6日 至 2026年9月4日模型洞察
该模型拟合了一个时变基准（样条），因此非流动性向缓慢变化的长期水平均值回归，而非恒定值。 短期偏离以 10个交易日 的半衰期衰减。
μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
时变基准: 非流动性向缓慢变化的样条趋势回归
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
| ω常数项 | 1.9818 | 13.51*** |
| αARCH | 0.1135 | 10.14*** |
| βGARCH | 0.8199 | 40.42*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0044 | 3.74*** |
0.933
持续性10天
半衰期μ
ILLIQ-SMEM 模型
点击查看方程
| 参数 | 值 | t统计量 |
|---|---|---|
ω 常数项 无条件方差权重 | 1.9818 | 13.51*** |
α ARCH 对平方冲击的反应 | 0.1135 | 10.14*** |
β GARCH 波动率持续性 | 0.8199 | 40.42*** |
样条系数
K=1
| γ1 | 0.0044 | 3.74*** |
持续性:
0.933
半衰期:
10天
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